币江湖风的相爱相云录与L稳定杀
作者:投研公会 Ryan | 来源:The SeeDAO
CDP稳定币:加密世界的"定海神针"
说实话,稳定币这玩意儿真是加密世界为数不多能拿得出手的"杀手级应用"。想象一下,一个跨境转账动辄3-5天、手续费高达10%的传统系统,突然冒出个几秒到账、手续费几乎为零的替代方案,这不就是降维打击吗?我亲眼见过不少外贸老板从怀疑到真香的全过程。
目前市场上的稳定币大致分两类:一类是像USDT、USDC这样的"富二代",背靠大机构储备金;另一类则是MakerDAO这样的"技术宅",靠着ETH等加密货币做抵押。记得去年硅谷银行暴雷那会儿,USDC差点翻车,让我深刻认识到中心化稳定币的"阿喀琉斯之踵"——再怎么包装,终究逃不开现实世界的风险。
LSDFi:以太坊2.0带来的新玩法
自从以太坊转向POS机制后,这个生态突然就热闹起来了。那些被质押的ETH摇身一变成了能生息的wETH,年化4%左右的无风险收益,这不比银行理财香?我认识几个大户,光是靠这个"睡后收入"就能覆盖全家的生活费。
更妙的是,这些LST(流动性质押代币)还能在DeFi里玩出花来。你可以把它们抵押了借出稳定币,再用稳定币买ETH继续质押...这简直就是"永动机"啊!虽然杠杆听着吓人,但在牛市里确实是个放大收益的好工具。不过得提醒一句,去年就有朋友玩脱了,市场一波动直接爆仓,所以量力而行很重要。
Liquity V1:教科书级别的设计
说起CDP稳定币的巅峰之作,不得不提2021年横空出世的Liquity V1。这家伙简直就是为极端行情而生的——硬锚定+软锚定双保险,三重清算机制,在去年那波大暴跌中表现得像个老司机。但成也萧何败也萧何,它为了追求极致去中心化,只接受ETH抵押,这在牛市可能是个优点,熊市就成了致命伤。
Lybra:生息稳定币的先行者
今年五月Lybra的出现确实让人眼前一亮。把质押收益直接带到稳定币上?这个脑洞我给满分!记得刚上线那会儿,圈子里都在讨论这个"会下蛋的稳定币",TVL蹭蹭往上涨。不过好景不长,过高的代币激励和复杂的机制设计很快就暴露出了问题。现在看他们v2的改进方案,感觉像是打补丁,治标不治本。
Curve的"温柔一刀":crvusd
要说最聪明的设计,我觉得非crvusd莫属。传统的清算像是一刀切,Curve却搞出了"渐进式清算",就像温水煮青蛙,让抵押人少受点罪。这个设计充分体现了"流动性就是王道"的道理,目前120m的TVL也证明了市场的认可。不过9倍杠杆这个数字看着就肝颤,建议大家悠着点玩。
新秀们的突围战
最近市场上冒出来不少新面孔:Raft的花式创新让人眼花缭乱,但代币经济学的硬伤直接反映在了价格上;Prisma虽然背靠Curve这棵大树,产品却没啥亮点;Preon玩起了期权代币的花活,可惜产品本身不带收益...说实话,现在这个赛道越来越像当年的ICO热潮,大家都在讲故事,真正能落地的没几个。
Agilely:或许是个例外
在众多选手中,Agilely确实给我留下了深刻印象。他们不仅解决了跨链的老大难问题,还搞出了动态利率调节这种精巧的设计。最让我欣赏的是他们的收益发放机制——不像Lybra那样直接导致脱锚,而是让用户自己领取,这就聪明多了。如果真如他们所说,治理代币能捕获协议价值,那确实值得长期关注。
说到底,稳定币赛道现在就像个热闹的菜市场,有人卖有机蔬菜,有人卖注水猪肉。作为老韭菜,我的建议是:新东西可以尝试,但千万别All in。毕竟在这个行业,活得久才是王道。
(责任编辑:案例)
-
这个秋天,香港加密货币市场可谓热闹非凡。就在前两天,香港证监会做出了一个出人意料的决定——公布了四家正在申请加密货币交易服务牌照的公司名单。说实话,这种"开诚布公"的做法还真是少见。要知道监管部门向来对这些申请信息讳莫如深,这次突然转变态度,想必是被前段时间JPEX暴雷事件闹得够呛。监管风向突变背后的故事记得9月25日那天,证监会行政总裁梁凤仪在发布会上说得挺明白:"既然大家都想知道,那就公开吧。... ...[详细]
-
以太坊的华丽转身:安全与体验双重升级下的「归巢效应」正在上演
8月中旬,区块链行业发生了一件颇有意思的事情——曾经大张旗鼓发展DeFi和DApp业务的Ronin侧链,突然宣布要「回家」了。这个颇有些戏剧性的转变,让我不禁联想到互联网早期的那些独立网站最终都选择接入互联网主干网的历史。而更引人注目的是,以太坊基金会同期启动了「万亿美元安全计划」的第二阶段,这场安全与体验的双重升级,正在悄然改变整个生态格局。从蓝图到落地:以太坊的安全新纪元记得五月份第一次看到「... ...[详细]
-
2025年区块链早餐:比特币或将颠覆房地产,Solana生态持续火爆
清晨的区块链世界依旧热闹非凡,让我们一起来看看昨夜今晨都发生了什么有趣的事情。行业大佬最新观点BNB Chain的灵魂人物CZ昨晚在东京的BNB Day活动上语出惊人。这位47岁的行业老兵坦言,自己其实没做什么特别的事,就是每天发发推文,鼓励大家BUILD(区块链行业黑话,意思是建设生态)。他还开玩笑说,如果能年轻20岁,一定会投身AI交易代理和隐私永续DEX的开发。在他看来,DEX的交易量迟早会... ...[详细]
-
昨天晚上鲍威尔的一番鸽派言论,就像往市场里扔了一颗深水炸弹,整个金融圈都沸腾了。说实话,这段时间我一直在观察市场动向,这种确定性机会真的不多见。记得上周我还跟群里的朋友们说,现在是抄底的黄金时期,现在看来我的判断完全正确。比特币强势反弹BTC这波行情真是太给力了!从111600美元直接拉到116700美元,整整5000点的涨幅。不过说实话,117300这个位置确实是个坎儿,毕竟是之前的下跌起点。但... ...[详细]
-
嘿,朋友们!又到了我们每周一次的Atomicals生态盘点时间。这周可是热闹非凡,BitMeta(原ACE)团队接连放出大招,比特币生态正迎来令人振奋的发展时刻。重点速递:BitMeta引领生态变革这周最重磅的消息莫过于BitMeta团队推出AVM playground了。作为一个长期关注比特币生态的观察者,我不得不说这个demo来得太及时了!它包含了程序构建器、手动编辑器等一系列实用工具,让我们... ...[详细]
-
说实话,每次打开交易软件看到那些上蹿下跳的K线,我都忍不住想起小时候玩的过山车。在这个充满机遇与风险的数字货币市场里,多少投资者为了抓住每一个波动点而熬红了双眼。作为一个在币圈摸爬滚打多年的老手,我想跟大家分享些不一样的观察视角。比特币:112500的心理博弈最近比特币在11万这个关键价位附近徘徊,就像个犹豫不决的少年。我发现一个有趣的现象:虽然K线走出了看涨吞没形态,但市场的成交量却萎缩得像个漏... ...[详细]
-
说实话,今年的加密市场让我想起高中时的尖子班——只有少数几个"学霸"能拿高分,其他人都在及格线上苦苦挣扎。这不,2024年的加密市场压根不是大家期待的那种百花齐放的全面牛市,反而像是一场精心挑选的"合规者俱乐部"专属聚会。第一章:ETF带来的"比特币独角戏"还记得年初那阵子吗?比特币ETF获批的消息像一颗炸弹引爆了整个圈子。我当时看着机构资金像潮水般涌入比特币市场,那个场面简直让人目瞪口呆。短短三... ...[详细]
-
最近加密货币圈子里的一则消息让我陷入了沉思 - 门罗币这个以隐私著称的币种,居然被一个叫Qubic的项目"短暂掌控"了超过一半的算力。作为一个长期关注PoW机制的老韭菜,我不禁要问:这到底是压力测试还是安全危机?算力垄断:PoW世界的致命弱点事情是这样的:8月12日那天,Qubic团队突然宣布自己掌控了门罗币网络50%以上的算力。要知道在PoW机制下,这就像拿到了网络的"核按钮"一样危险。他们确实... ...[详细]
-
Coinbase掌门人揭秘:一场关于金钱、权力与未来的震撼对话
最近在Cheeky Pint播客上,Coinbase CEO Brian Armstrong与Stripe联合创始人John Collison进行了一场引人入胜的对谈。这位加密货币交易所的掌舵人敞开心扉,分享了太多不为人知的内幕故事,听完简直让人热血沸腾。从硅谷车库到华尔街巨头Armstrong谈起创业初期那股子疯狂劲儿,让我想起乔布斯在车库里捣鼓苹果的日子。"2012年那会儿,比特币聚会简直就是... ...[详细]
-
今天的加密市场就像坐过山车一样刺激,主流币集体跳水的同时,Solana却传来令人振奋的重磅消息。作为一名长期观察市场的老手,我不得不感叹:这市场永远不缺戏剧性。血流成河的主流币说实话,看到比特币跌破10.9万美元这个心理关口,我的第一反应是"果然又来了"。记得一个月前,我还在跟朋友讨论比特币是否能站稳12万,没想到转眼间就创下一个半月新低。以太坊更惨,7.73%的单日跌幅简直就是给投资者当头一棒。... ...[详细]